Lessons from BoC’s bail-in beta-test

A bail in may transform depositors’ money into equity, but it does not transform depositors into investors.

BankofCyprus_423-02And, by giving bailed-in depositors «investor» status (and hence control of the bank), it gives control to a group of newly created shareholders that face a set of incentives that work against the benefit of the bank.

Investors seek to benefit from equity value; bailed-in depositors want to recover as much as they can from their bailed-in deposits.

This, from WSJ’s Moneybeat

Σχολιάστε

Εισάγετε τα παρακάτω στοιχεία ή επιλέξτε ένα εικονίδιο για να συνδεθείτε:

Λογότυπο WordPress.com

Σχολιάζετε χρησιμοποιώντας τον λογαριασμό WordPress.com. Αποσύνδεση / Αλλαγή )

Φωτογραφία Twitter

Σχολιάζετε χρησιμοποιώντας τον λογαριασμό Twitter. Αποσύνδεση / Αλλαγή )

Φωτογραφία Facebook

Σχολιάζετε χρησιμοποιώντας τον λογαριασμό Facebook. Αποσύνδεση / Αλλαγή )

Φωτογραφία Google+

Σχολιάζετε χρησιμοποιώντας τον λογαριασμό Google+. Αποσύνδεση / Αλλαγή )

Σύνδεση με %s